Налоги на прибыль, дивиденды, недвижимость на кипре в 2021 году

В 2020 году немало иностранных бизнесменов столкнулись с новшествами – Кипр пересмотрел налоговое Соглашение с Россией. Основным нововведением стало повышение ставки на дивиденды, выплачиваемые российским бенефициарам, до 15% (ранее цифра варьировалась в пределах 5-10%). Новое положение СИДН Кипр-РФ начнет действовать с 1 января 2021 г.

Означает ли это, что Кипр потерял свою налоговую привлекательность для российского инвестора? Учитывая, что процент по процентному доходу от ИС (роялти) остался нулевым, а компании, направляющие дивиденды в Россию, представлены в небольшом количестве, Кипр остается достаточно популярной юрисдикцией для регистрации компаний и представительств.

  

Попробуем детально разобраться, как должны платить налоги иностранные компании Кипра в 2021 году, и какие последствия российскому бизнесу принесло измененное Соглашение об избежании двойного налогообложения с РФ.  

Налоги на прибыль, дивиденды, недвижимость на Кипре в 2021 году

Реальные последствия налоговых изменений согласно переработанному СИДН

«У страха глаза велики», – гласит народная пословица, применимая к первой волне паники. Кипр – республика, львиную долю экономики которой составляет именно оффшорная индустрия.

Поэтому местные власти практически полностью согласились с предложениями российской стороны в вопросе повышения ставок на дивиденды.

Если рассматривать ситуацию в целом, для российского бизнесмена с интересами на Кипре предусмотрено три варианта выхода: 

  1. Смена юрисдикции с ликвидацией кипрского хозяйствующего субъекта и последующей регистрацией компании в другой юрисдикции.
  2. Редомицилиация бизнеса (допускается только при наличии специального соглашения между странами первичной и последующей инкорпорации).
  3. Встраивание промежуточной фирмы в холдинговую структуру.

Все перечисленные способы достаточно затратны как по времени, так и по финансам. Добавив к этому около двух лет, необходимых на ликвидацию кипрской компании, решение становится не таким уж простым.

Временных задержек добавляет открытие корпоративного счета в банке другой юрисдикции, необходимость соблюдать требования по substance, нанимать сотрудников, что практически исключает решение переноса кипрского бизнеса. 

Важно! При смене юрисдикции регистрации компании налоговые органы РФ могут рассматривать процедуру как уход от налогов.

В любом случае инвесторам с бизнес-интересами на Кипре необходимо тщательно планировать международное налогообложение и правильно структурировать свой бизнес.  

Выстраивание структуры компании для защиты активов и снижения фискального бремени. 

Альтернативное решение для бизнесменов РФ с компанией на Кипре 

В результате переговоров кипрской и российских сторон возникло еще одно, достаточно дорогое, но интересное решение – регистрация публичной компании с помощью биржи. Однако здесь могут быть ограничения, так как биржу следует выбирать по рекомендациям ОЭСР, а Кипр не входит в перечень соответствующих стран.  

Альтернатива – так называемый «сквозной подход». Это относительно новое понятие в законодательстве РФ, которое предусматривает 0% налога по дивидендам доходу, если конечный получатель такой прибыль – российское предприятие.

Если же таковым будет физическое лицо, следует прибавлять 13% НДФЛ, установленных для налоговых резидентов России.

Отсюда следует, что, вместо эффективной ставки 18% (5% льготной ставки по дивидендам плюс 13% НДФЛ) можно удерживать только НДФЛ 13% на уровне компании из России без применения налога на доходы физических лиц. 

Что касается владельцев иностранных контролируемых компаний (КИК) с регистрацией в кипрской юрисдикции, здесь ставки налогов остались неизменными. Согласно законодательству РФ, «сквозным подходом» можно пользоваться только до 2024 г. 

Если вы, как российский бизнесмен с инвестиционными и предпринимательскими интересами на Кипре, планируете регистрацию новой компании, важно учитывать особенности налогообложения таких предприятий в 2021 году. 

Внимание! Все новые компании Кипра обязаны соблюдать требования по реальному экономическому присутствию (substance) на территории республики.

Регистрация компании на Кипре 2021: как и когда нужно платить налоги? 

Решение зарегистрировать собственную фирму на Кипре, как правило, связано с высочайшим уровнем защиты активов и прав ИС, возможностью получить статус компании иностранными интересами или привлекательным налоговым режимом non-domicile. 

Кипрский налоговый год – это период с 1.01 по 31.12 каждого года, поэтому вся прибыль рассчитывается по календарному году. Для наглядной иллюстрации налоговых обязательств кипрского предприятия возьмем за пример компанию, основанную 1 января 2020 г. Ее отчетный период – 1.01.2020-31.12.2020 г.

, следовательно, за эти месяцы бизнес должен отчитываться в налоговой службе. Номер налогоплательщика вновь созданное юридическое лицо Кипра обязано получить не позже, чем в течение 60 дней от даты регистрации. В нашем примере – до конца февраля 2020 г.

Стандартная ставка налога на прибыль Кипра – 12,5%.

Важно! В юрисдикции предусмотрены авансовые платежи корпоративного налога по ставке 12,5%. Если фактическая прибыль превысила ожидаемую, компания будет вынуждена заплатить 10% поверх установленных 12,5% на разницу недоплаченного сбора.

Например, вышеуказанная компания декларировала планируемый доход в размере 300 тыс. EUR, но на конец года сумма чистой прибыли составила 500 тыс. EUR. В таком случае, помимо основного налога 12,5% на всю сумму 500 тыс.

EUR, будет начислен налог 10% на сумму недоплаченного налога. Т.е. 500 тыс. – 300 тыс.=200 тыс. EUR размер незадекларированной прибыли. Значит, предприятие должно оплатить 12,5% из 200 тыс. EUR и 10% специального сбора.

  

Крайние сроки перечисления налоговых платежей за II полугодие 2020 года – 31.12,2020. Первый (авансовый) платеж уплачивается до 1 августа текущего отчетного периода. Расчет такого налога осуществляется с помощью формы TD6 и декларации об ожидаемой прибыли. При подаче документов в налоговую службу Кипра юридическое лицо рассчитывает и перечисляет 50% корпоративного налога по ставке 12,5%. 

Иностранным бизнесменам, регистрирующим бизнес или владеющим зарегистрированной компанией на Кипре, также важно учитывать следующие моменты:

  • TD6 не подается, если у предприятия нет ожидаемой прибыли;
  • такие компании не должны проводить никаких платежей;
  • последний платеж налога на прибыль осуществляется строго до 31.12. текущего отчетного периода;
  • при пересмотре суммы налога обязательства выполняются до 31.12., иначе будет взиматься надбавка 10%.

Если вам необходима квалифицированная помощь, обратитесь к нашим экспертам. Мы готовы оказать всестороннюю юридическую поддержку в регистрации кипрской компании, ежегодных обновлениях для поддержания активного статуса, составлении и аудите финансовой отчетности.  

  • Оффшорная компания Бесплатная консультация
  • информация от специалиста о налогах и возможных налоговых льготах юрисдикции,
  • подходящей структуре компании.
  • информация от специалиста о налогах и возможных налоговых льготах юрисдикции, подходящей структуре компании.

Сроки уплаты налога на прибыль компаниями Кипра в 2021

В 2020 году кипрские компании должны начинать аудит сразу по завершению составления годовой финансовой отчетности. В результате предприятие получает аудированные финансовые отчеты и декларацию о корпоративной налоге формы TD4. Данный документ также подписывается сертифицированным аудитором, подписи проставляет директор предприятия и налоговый консультант. 

Налоги на Кипре: условия для физических лиц, инвесторов и бизнеса в 2021 году | Rusbase

Как стать налогоплательщиком Кипра

Это возможно в двух случаях:

  • Если вы пребываете на острове 183 дня в году или больше; 
  • Если вы живете на Кипре от 60 дней и при этом трудоустроены или ведете бизнес, имеете собственное или съемное жилье и не платите налоги в другой стране. 

С Россией действует соглашение об избежании двойного налогообложения

По аналогии с Великобританией, в кипрской налоговой системе участвует понятие «домицилий» (место постоянного проживания). Домицилий может быть полученным по праву рождения на территории страны, а также приобретенным — если за последние 20 лет вы не менее 17 являлись налогоплательщиком Кипра. 

Обладатели домицилия платят налог на военные расходы:

  • с доходов от дивидендов;
  • с процентов;
  • с доходов от сдачи недвижимости.

Остальные налоговые резиденты от этого налога освобождаются.

Подоходный налог

На доход ниже 19,5 тыс. € в год налог платить не нужно. Затем действует прогрессивная ставка:

0 — 19,5 тыс. € 0%
19,5 тыс. — 28 тыс. € 20%
28 тыс. — 36,3 тыс. € 25%
36,3 тыс. — 60 тыс. € 30%
от 60 тыс. € 35%

Не нужно платить налоги на имущество, наследство, прибыль, полученную от дивидендов и продажи ценных бумаг. От налогов также освобождены пенсионные выплаты. Однако, если последние поступают из-за рубежа и сумма превышает 3 420 € в год, действует налоговая ставка 5%. 

В некоторых случаях выгоднее включить зарубежную пенсию в стандартный режим налогообложения общего дохода. 

Социальное и медицинское страхование

Социальные взносы — обязанность как для сотрудника, так и бизнеса. Доходы физических лиц облагаются двумя ключевыми налогами: на социальное страхование (8,3% на сумму до 54 864 €) и взносом в национальную систему здравоохранения (2,65% на сумму до 180 000 €). 

Для индивидуальных предпринимателей эти налоги составляют 15,6% и 4% от дохода соответственно.

Читайте также:  Стажировка в Китае для студентов и специалистов в 2021 году

Пример: посчитаем налоги для заработной платы 35 000 € в год.

  • Социальное страхование: 35 000 х 8,3% = 2 905 €
  • Медицинское страхование: 35 000 х 2,65% = 927,5 €
  • Налоговая база: 35 000 – 2 905 — 927,5 = 31 167, 5 €
  • Подоходный налог: 19 500 х 0% + 8 500 х 20% + 3 167,5 х 25% = 2491,8 €

На руки останется 28 675,7 €.

Для расчетов можно воспользоваться калькулятором.

Налоговые льготы и вычеты

На Кипре предусмотрены льготы для тех, кто до начала трудовой деятельности не был налоговым резидентом страны. 

Так, из налоговой базы можно вычесть 20% от заработной платы (но не больше 8,55 тыс. € в год), а если годовой доход превышает 100 тыс. € — 50%. Первая льгота действует 5 лет, вторая — 10, они не объединяются. 

Также существует налоговый вычет на доход от сдачи недвижимости (20%) и социальные платежи (до 1/5 налогооблагаемого дохода).

Налоги для инвесторов

Ставка налога на прирост капитала составляет 20%. Она действует на  прибыль от реализации недвижимости на Кипре или акций компаний, которые ею владеют. 

Покупка недвижимости

В последние годы власти Кипра стремились привлечь капитал в жилищный сектор, поэтому налоговая нагрузка в этой сфере снижена. Иностранцы платят те же налоги на недвижимость, что и граждане Кипра.

При покупке у застройщика стоимость объекта будет включать НДС 19%. Однако существуют льготы. 

«Если человек впервые покупает недвижимость на Кипре, то на первые 200 кв. м жилой площади он может заплатить вместо 19% всего 5%, 14% из которых можно вернуть путем налогового вычета», — рассказывает Даниил Гога, брокер департамента зарубежной недвижимости OXE CAPITAL по направлению Греция и Кипр. 

Претендовать на снижение налога можно, если недвижимость приобретается для постоянного проживания, а не для инвестиций 

На вторичном рынке НДС на жилье отсутствует, но необходимо заплатить налог на переход права собственности. Ставка зависит от стоимости недвижимости: 

  • до 85 тыс. € — 3%
  • от 85 тыс. до 170 тыс. € — 5%
  • свыше 170 тыс. € — 8%

«Сейчас покупателям предоставляется скидка на этот сбор в размере 50%, — уточняет Татьяна Бурлаковская, генеральный директор Golden Brown Group. — Есть способ сэкономить, оформив объект на двух или более человек, в этом случае налогооблагаемая стоимость на каждого собственника снижается пропорционально».

Также для любой недвижимости в течение месяца после подписания договора купли-продажи придется заплатить гербовый сбор. Первые 5 тыс. евро налогом не облагаются, для суммы от 5 тыс. до 170 тыс. € действует ставка 0,15%, далее — 0,2%. Максимальная сумма гербового сбора установлена в размере 20 тыс. €.

Ежегодные налоги на содержание недвижимости

С 2017 года на Кипре отсутствует налог на недвижимость, но при этом действует муниципальный налог. Каждый муниципалитет устанавливает ставку самостоятельно на уровне 1-2%. Налоговой базой служит рыночная стоимость объекта на 1 января 2013 года.

Есть и дополнительные сборы. «Местные власти взимают от 85 до 500 € в год за регулярный сбор мусора, уличное освещение и другие коммунальные услуги. Также покупатель обязан уплачивать в местный канализационный комитет ежегодный налог на канализацию, ставка которого варьируется от 0,5% до 3%», — добавляет Даниил Гога.

Сдача в аренду

Средства, полученные от сдачи недвижимости в аренду облагаются подоходным налогом по стандартной прогрессивной шкале. Существует налоговый вычет 20% на валовый арендный доход.

Продажа недвижимости 

Фактический размер налога на прирост капитала при продаже недвижимости может быть меньше стандартных 20% за счет ряда льгот. 

Например, физлица имеют право вычесть из налоговой базы 17 086 €, а в случае продажи основного жилья (квартиры или частного дома) — 25 629 €. В случае продажи фермером сельскохозяйственных земель — 25 629 €. Все указанные льготы суммарно не могут превышать жизненный максимум 85 430 €.

«Если владеть объектом в течение пяти лет, то сумму, облагаемую налогом, можно уменьшить на 85 тыс. евро, — дополняет Татьяна Бурлаковская. — Также из налогооблагаемой базы вычитают подтвержденные расходы на покупку и эксплуатацию недвижимости (ремонт, ЖКУ, электричество, вода, покупка мебели и техники)».

Кроме того, налог не начисляется при обмене недвижимости, если вся прибыль, полученная в результате обмена, будет использована для приобретения нового жилья. Не облагаемая налогом прибыль вычитается из стоимости нового имущества.

Налоги для бизнеса

Корпоративный налог

На прибыль компаний действует ставка налога 12,5%. 

«Налогом не облагаются доходы от продажи ценных бумаг, реструктуризации кредитов, представительства фирмы за границами Кипра. Также из налоговой базы исключаются расходы, напрямую связанные с ведением бизнеса, взносы работодателя в фонды, размер амортизации», — уточняет Тигран Саркисов, партнер Reasons Law Firm, руководитель практики административно-правовой защиты бизнеса.

Помимо этого, от налогообложения полностью освобождаются судоходные компании.

НДС

Регистрация в качестве налогоплательщика НДС нужна для поставки товаров и оказания услуг на Кипре, а также для приобретения товаров из стран ЕС. Стандартная ставка составляет 19%.

Ряд товаров и услуг освобождаются от НДС:

  • сдача жилой недвижимости в аренду;
  • многие финансовые и медицинские услуги;
  • некоторые культурные, образовательные и спортивные виды деятельности;
  • управленческие услуги, оказываемые инвестиционным фондам;
  • и другие.

Социальные и страховые взносы работодателей

За наемных работников компании и ИП платят следующие налоги:

  • Социальное страхование — 8,3% (на сумму до 54 864 €)
  • Медицинское страхование — 2,9%
  • Фонд безработицы — 1,2%
  • Фонд производственного обучения — 0,5%
  • Фонд социального единства — 2% 

Последствия нового СИДН с Россией

  • (СИДН — соглашение об избежании двойного налогообложения)
  • В 2020 году Россия инициировала пересмотр ряда соглашений с другими государствами об избежании двойного налогообложения с целью повысить налоги на вывод капитала из страны. 
  • Так, в соглашение с Кипром были внесены поправки: с 1 января 2021 года ставки налога на дивиденды и проценты по займам, которые выплачиваются на Кипр, выросли с 0–5% до 15%.

Для публичных компаний ставка сохраняется на уровне не более 5%. Для этого собственники должны владеть долями от 15% дольше года.

Также изменения не затронули процентных доходов, выплачиваемых по еврооблигационным займам, облигационным займам российских компаний и займам, предоставляемым иностранными банками.

С ростом налоговой нагрузки держать бизнес на Кипре станет менее выгодно. Если вы решили сменить юрисдикцию, учитывайте налоговые последствия реорганизации. 

«Не стоит забывать о так называемом налоге на “выход из юрисдикции”: он был внедрен в рамках борьбы с уклонением от уплаты налогов, — обращает внимание Тигран Саркисов.

— Exit Tax равен разнице между рыночной стоимостью актива на момент его вывода из Кипра и налоговой стоимостью актива.

Этот налог подлежит уплате, когда компания-резидент переводит активы в другую страну ЕС или в другую юрисдикцию и, соответственно, ее активы больше не подлежат налогообложению на Кипре».

Льготы для инновационных компаний

Технологические компании на Кипре платят еще меньше налогов в рамках льготного режима налогообложения Intellectual Property Box. 

«Для IT-бизнеса основные налоги — в рамках ФОТ. В зависимости от стадии проекта могут быть налоги на прибыль, — рассказывает Сергей Шаров, основатель ASOdesk и Angle Connect. — Моя компания находится на Кипре, здесь есть интересная программа IP Box, которая снижает налог на прибыль с 12,5% до 2,5%, если интеллектуальная собственность фактически создается на Кипре».

Суть IP Box состоит в том, что 80% квалифицированной прибыли, полученной от использования ПО и патентов, считаются расходами и уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль. Таким образом, чем больше вы тратите на R&D, тем меньше налогов платите.

 Обложка: Unsplash

Блоги профессионалов на «Ведомостях»

Перед российским бизнесом остро встал вопрос будущего холдингов и внутренних финансовых центров на Кипре. Если раньше российские группы экономили на налогах при выплатах на Кипр, то теперь налоговое бремя для них существенно возрастет.

25 марта Владимир Путин неожиданно для всех анонсировал изменение подхода к налогообложению дивидендов и процентов, которые российские компании перечисляют иностранным холдингам и кредиторам.

До сих пор такие выплаты обычно облагались по льготной ставке, которая предусмотрена соглашениями об избежании двойного налогообложения, заключенными между Россией и теми странами, где получатель платежа платит налоги (например, 5–10% на дивиденды и 0% на проценты, которые выплачиваются российской компанией своему участнику или кредитору на Кипре). Теперь такие выплаты должны будут облагаться в России по ставке 15%. Для этого она планирует внести изменения в соглашения об избежании двойного налогообложения или выйти из них в одностороннем порядке.

1 апреля стало известно, что правительство предложило внести изменения в соглашение с Кипром – страной, которую наиболее часто используют российские группы. Не вызывает сомнений, что так или иначе выплаты на Кипр в скором времени (с 1 января 2021 г., если изменения будут приняты в этом году) начнут облагаться налогом в России по ставке 15%.

Российским компаниям, которые структурировали свой бизнес через Кипр, необходимо определиться, как быть дальше и что делать с холдингами и внутригрупповыми кредиторами на Кипре. Мы видим следующие возможные варианты:

Читайте также:  Сильная головная боль, когда самолёт снижается: что делать и почему происходит

1. Не делать ничего, оставить все как есть

Так группа может сэкономить время и деньги на внутренние реструктуризации и перераспределение финансовых потоков. Вместе с тем налоговая нагрузка увеличится на 5–10% при выплате дивидендов и на 15% – процентов.

Данный вариант может подойти для групп, которые сейчас не выплачивают существенные дивиденды или проценты на Кипр. Но им все равно придется задуматься об изменении структуры на более позднем этапе, при выплате прибыли.

2. Перевести (редомицилировать) компанию с Кипра в иную юрисдикцию

На данном этапе обсуждается изменение соглашения с Кипром. Но есть ряд других юрисдикций, которые традиционно используются российским бизнесом (например, Нидерланды) и куда можно сейчас перевести компанию. У таких стран обычно есть соглашение об избежании двойного налогообложения с Россией, которое предусматривает льготные ставки налога.

Впрочем, такой шаг, скорее всего, станет лишь временной мерой. Мы ожидаем, что вскоре правительство начнет переговоры с большинством стран, которые используются российскими компаниями, об увеличении ставки налога в России до 15%.

3. Сделать компанию на Кипре налоговым резидентом России (или заменить ее на российскую компанию)

Этот вариант может быть применим для групп, которые выплачивают дивиденды на Кипр. Если дивиденды будут выплачиваться в России, а не на Кипр, такая выплата не будет облагаться налогом ни на уровне компании-плательщика, ни на уровне компании-получателя согласно российскому законодательству (при соблюдении ряда условий).

Этот вариант может также помочь исключить налог у источника при выплате процентов, но они все равно будут облагаться налогом на уровне компании-получателя.

4. Редомицилировать компанию в специальный административный район

Не так давно в России были созданы специальные административные районы (САР) на о. Русском (Приморье, Дальний Восток) и о. Октябрьском (Калининградская обл.). Иностранные компании, которые решили редомицилироваться в САР, могут воспользоваться рядом льгот, в том числе облагать доход в виде дивидендов по нулевой ставке (при соблюдении ряда условий).

Однако для переезда в САР и получения льготы компаниям необходимо соблюсти ряд условий, которые могут лишить этот вариант смысла.

Например, для получения статуса международной компании необходимо проинвестировать в экономику России не менее 50 млн руб. Кроме того, компания должна быть создана до 1 января 2018 г.

Также потребуется раскрыть всех контролирующих лиц, т. е. владеющих более чем 15% компании.

5. Применить сквозной подход

Его можно использовать, если конечными получателями дохода от российского бизнеса являются российские налоговые резиденты. Компания на Кипре должна заявить, что является лишь промежуточным получателем дивидендов или процентов, уведомляя таким образом, что доход в конечном итоге будет перечислен его фактическому получателю – российскому резиденту.

В таком случае выплату не потребуется облагать налогом по ставке 15%. Российская компания может посчитать, что доход выплачивается не иностранному лицу, а российскому налоговому резиденту, и применить соответствующее налогообложение.

Но этот вариант не подойдет, если компания на Кипре получает еще какие-либо доходы из России, например роялти, и применяет льготную ставку, которая еще пока сохраняется в отношении таких выплат.

Если компания заявит о себе как о промежуточном звене при получении процентов и дивидендов, ей будет практически невозможно доказать, что она является фактическим получателем иного дохода.

Что лишит ее права на применение льготной ставки по нему.

Таким образом, применение ставки налога в 15% существенно повлияет на российский бизнес и заставит сократить практику использования компаний на Кипре. Вместе с тем любая группа может определить тот вариант действий, который подходит для нее, и успеть провести реструктуризацию.

В завершении хочется предложить рекомендации, которые применимы для любой компании, выплачивающей дивиденды или проценты на Кипр:

  • Целесообразно запланировать распределение дивидендов на 2020 г., чтобы успеть воспользоваться льготными ставками налога.
  • Не стоит оперативно менять условия договоров займа и увеличивать поток процентов в пользу кредитора на Кипре. Это лишь будет свидетельствовать о том, что договор займа заключен для получения налоговой выгоды.
  • Будет разумным еще раз проанализировать иные выплаты на Кипр, по которым компания применяет льготные ставки (например, роялти), и убедиться, что компания применяет их обоснованно.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Если вам немного за 300. Почему акции «Газпрома» принесли разочарование и стоит ли вкладываться в российские ценные бумаги в долгосрочной перспективе?

На минувшей неделе акции «Газпрома» вновь взяли планку 300 рублей (неделя для этой бумаги закрылась чуть ниже 299,66 руб.). Это не рекорд — летом 2008 года они котировались так же.

Но о повторении ценового уровня говорить можно либо от полной некомпетентности, либо с иронией.

Даже без больших финансовых знаний понятно, что 1 рубль 13 лет назад и 1 рубль сегодня — это две большие разницы по покупательной способности.

Воздушные шары взлетели. А акции — не очень.  www.gazprom.ru

Означает ли это, что вкладывать деньги в российские ценные бумаги невыгодно в принципе? Ведь если акции одной из крупнейших корпораций страны принесли разочарование, то что ждать от остальных?

На мой взгляд, для глобального пессимизма причины нет. Парадоксально, но пример газового монополиста показывает: акции должны быть в личном инвестиционном портфеле. Но при этом подходить к формированию этого портфеля надо с умом.

По волне моей памяти

Если прокрутить время назад и оказаться в 2008 году, то на бирже мы увидим растущий «Газпром», показавший рекорд цены 369,5 руб. История разворачивалась в апреле—мае, и доллар тогда стоил всего 23,66 руб. А летом, когда акции еще держались у трёхсотрублевой отметки, доллар был уже выше около 24,5 руб.

Казалось бы, зачем нужны акции. Тот, кто купил на 300 тыс. руб. летом 1 тысячу акций «Газпрома», заработал явно меньше, чем тот, кто купил на те же деньги американскую валюту. Доллар-то сейчас стоит 73,99 руб., и это втрое выше, чем тогда.

К тому же валюту можно положить на депозит в надёжном банке.

Аналогичные горькие выводы можно сделать, если на руках были деньги не на 1 тысячу акций монополиста, а на порядок больше.

Тогда можно было вместо них купить доходную недвижимость в Москве, Петербурге или Сочи — она сыграла ещё лучше доллара.

Но не будем забывать: в 2008 году радостные («бычьи») настроения на мировых рынках сменились паникой. Сигнал к обвалу дал крах американских ипотечных агентств. Паника медвежьей волной прошла по всей планете. Вниз летели акции, облигации…

Дивиденды успеха

В октябре того же года акция «Газпром» стоила уже 84,00 руб. И если вы купили «Газпром» в октябре по минимальной цене, то относительно сегодняшних цен он подорожал в 3,57 раза.

Справку о всех выплаченных дивидендах можно найти на сайте «Газпрома» — дивиденды газовый концерн платит стабильно.

На сайте «Газпрома» наглядно представлены дивиденды за все годы. gazprom.ru

Если, например, вы купили акции в 2008 году, то они принесли бы округленно 104 руб.

Это сумма дивидендов за все эти годы.

Конечно, для точности следует усложнить расчёт. Нужно вспомнить о налоге на доходы с дивидендов (это минус). Но есть и плюсы. Это возможность реинвестировать дивиденды, хотя бы в те же акции «Газпрома», или разместить их на депозит.

Но есть такое правило: «Излишняя точность — признак невежества». Общую картину уточнения не меняют. Покупка акций «Газпрома» в 2008 году не то, что по максимальным, но и по летним 300-рублёвым ценам принесла прибыль на бумаге и реальный убыток.

Но вот что интересно: если акции были куплены в том же году, но в момент ценового провала, инвестор получил прибыль не только номинальную, но и в реальном выражении.

Если бы инвестор получал дивиденды и реинвестировал бы их в те же акции «Газпрома», то он получил бы +85% в рублях, подсчитал экономист, автор телеграм-канала «М2» Сергей Блинов.

Если перевести 85% в рубли, то исходные 300 руб. превращаются в 555 руб.

Разброс результатов у экспертов незначителен и вполне допустим. В главном они сходятся.

Вложения в акции Газпрома. «Выберу.ру»/Сергей Блинов

Так выгодно или нет

Получается, что всё определяет цена покупки актива. Акции «Газпрома» — частный случай.

Как же подобрать момент для удачной покупки? Или как выбрать недооцененный актив?

Вот несколько способов. Можно стать профи в инвестировании. Но это значит полностью изменить свою жизнь.

Можно доверить деньги управляющему. Но всегда будут сомнения в его квалификации и честности.

Наконец, личный портфель можно самому диверсифицировать по видам активов (покупать разные акции, облигации, валюту, валютные облигации, иностранные акции, недвижимость).

Не менее важно диверсифицировать и по времени. Покупка одних и тех же акций, но не одномоментно, а порциями дала бы совсем другой результат.

Читайте также:  Где и как можно получить и сделать загранпаспорт нового образца в Москве в 2021 году: стоимость и сроки оформления

Пётр Пушкарёв приводит примеры, как за эту чёртову дюжину лет можно было вложиться выгодно в фондовый рынок: в американские акции или спекулировать на локальных взлетах и падениях хотя бы того же «Газпрома».

Но будем честны  — спекуляции в большинстве случаев идут в минус. Вам кажется, что акция взлетела и назавтра упадёт. Вы продаете, а она продолжает рост и никогда больше не возвращается к прежним уровням….

Еще хуже одалживать акции, чтоб откупить дешевле — тут вообще, если акции, напротив, дорожают, то убытки не ограничены.

ОФЗ сейчас приносят 7% годовых, а в 2008—2009 гг. на пике кризиса их доходность составляла и вовсе 12-15% годовых. Размещенные на таких условиях в кризис деньги были бы способны принести даже и без всякой ежегодной капитализации сложных процентов не меньше 150% в рублях за 13 лет.

Мои лично выводы

  1. Для выбора объекта вложений одного бренда недостаточно. Акция с громким именем может обмануть ожидания инвесторов.
  2. Диверсифицируйте инвестиции: по времени захода, по отраслям, по компаниям, по валютам.
  3. Не верьте слепо аналитикам. Весной 2008 года популярные комментаторы охотно говорили, что теперь все будет расти и расти. А через полгода им было «ясно», что теперь мы провалимся к ценам постдефолтного 1998-начала 1999 года (тогда «Газпром» стоил меньше 10 руб.).
  4. Дивиденды — хорошо. Но чудесным потоком денег они не являются.
  5. Нет в России ничего более модного и ничего более бессмысленного, чем предсказывать падение доллара. Некоторые аналитики занимаются этим десятилетия. Доллар не падает, а корреспонденты все равно выпускают предсказателей-пугальщиков в эфир и на страницы прессы. Моё мнение, доллар и правда теряет в весе, но в реальном выражении, а не против рубля.

Правда и мифы о деньгах в Instagram

Как платить налоги с дивидендов в 2021 году: размер ставок, порядок расчета | «Правовест Аудит»

Правила исчисления налогов с дивидендов в 2021 году претерпели значительные изменения, которые затронули как налог на прибыль, так и НДФЛ. Разберемся, какие поправки нужно учесть организациям, выплачивающим дивиденды 2021 году и выполняющим обязанности налоговых агентов.

С 2021 года уточнен перечень доходов, приравненных к дивидендам в целях налогообложения.

Согласно общему правилу, дивиденды представляют собой часть прибыли компании, оставшейся после налогообложения, которая распределяется между участниками, акционерами пропорционально их долям (акциям) в уставном капитале компании (п.1 ст.43 НК РФ).

Кроме того, налоговое законодательство приравнивает к дивидендам «прибыль» от выплат, полученных акционером (участником) при выходе из организации или при распределении имущества ликвидируемой организации.

До 2021 года для определения налоговой базы («прибыли») по таким дивидендам из указанных выплат исключалась только фактически оплаченная акционером (участником) стоимость акций (долей, паев) организации.

С 2021 налогоплательщик-организация получил право уменьшать полученные выплаты для целей налогообложения также на сумму денежного вклада в имущество организации, который не был возвращен участнику в виде «безвозмездных денежных средств» ранее, до момента его выхода или ликвидации общества (подп. 1 п. 1 ст. 250 НК РФ в ред. Федерального закона от 09.11.2020 № 368-ФЗ).

Обратите внимание, что аналогичных изменений в отношении расчета приравненных к дивидендам выплат, учитываемых при исчислении НДФЛ не внесено.

Участник (акционер) —физическое лицо, как и ранее, вправе уменьшить выплаты, полученные при выходе из организации / распределении имущества при ликвидации только на сумму расходов на приобретение акций (долей, паев) ликвидируемой организации (подп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ). Денежный вклад в имущество налогооблагаемый доход не уменьшает.

Еще одно изменение в НК РФ относится к квалификации в качестве дивидендов выплат иностранным лицам.

С 2021 к дивидендам, выплачиваемым иностранным лицам — пайщикам паевого инвестиционного фонда, приравнен доход от доверительного управления имуществом фонда пропорционально доле иностранной организации в праве общей собственности на имущество фонда (подп. 1 п. 1. ст. 309 НК РФ в ред. Федерального закона от 23.11.2020 № 374-ФЗ).

К сведению! Если выплата дивидендов регулируется международным договором, и он содержит иное определение понятия «дивиденд», то необходимо руководствоваться понятием, закрепленным в международном договоре (п. 1 ст. 7 НК РФ). Также дивидендами являются доходы, получаемые из источников за пределами Российской Федерации, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств (абз.2 п.1 ст.43 НК РФ).

С 01.01.2021 года введена прогрессивная ставка НДФЛ — 15% для налоговых резидентов РФ, получающих доход более 5 млн руб. в год (в том числе доход в виде полученных дивидендов).

При превышении указанного порога применяется комбинированная налоговая ставка: налог рассчитывается как 650 тыс. руб. (т.е. 5 млн руб. * 13%) и 15 % от суммы превышения 5 млн руб. (п. 1 ст. 224 НК РФ в редакции Федерального закона от 23.11.2020 № 372-ФЗ).

Если годовой доход составляет менее 5 млн руб. (включительно) НДФЛ исчисляется по ставке 13%.

Обратите внимание! На 2021 — 2022 годы законодатель установил переходный период, в течение которого прогрессивная ставка применяется к каждой налоговой базе, указанной в п. 2.1 ст. 210 НК РФ, в т.ч. в отношении доходов от долевого участия, отдельно (п. 3 ст.

 2 Федерального закона от 23.11.2020 № 372-ФЗ). В дальнейшем база для применения ставки 15 % будет определяться по совокупности всех налоговых баз, установленных п. 2.1 ст. 210 НК РФ. Однако доходы от дивидендов все равно будут облагаться отдельно от других доходов (п. 2, 3 ст.

 214 НК РФ).

Иными словами, чтобы была применена ставка 15 % в отношении дивидендов, налогоплательщик в течение года должен получить доходы более 5 млн руб. именно от долевого участия (п. 3 ст. 214 НК РФ в ред. Федерального закона от 17.02.2021 № 8-ФЗ).

Кира ТрунтаеваВедущий юрист налоговой практики, специалист по налоговому консультированию

В отношении дивидендов, выплачиваемых физическим лицам, не являющимся налоговыми резидентами РФ, сохранена ставка 15 %, которая не ставится в зависимость от размера полученного дохода (п. 3 ст. 224 НК РФ).

С 2021 года расчет НДФЛ по дивидендам у налоговых резидентов производится налоговым агентом на дату фактического получения дохода нарастающим итогом с начала налогового периода с зачетом удержанной в предыдущие месяцы текущего налогового периода суммы налога (п. 3 ст. 226 НК РФ в ред. Федерального закона от 23.11.2020 № 372-ФЗ).

Ранее доходы от долевого участия в организации были исключены из перечня доходов, НДФЛ по которым исчисляется нарастающим итогом.

По мнению автора, это означает, что при приобретении статуса налогового резидента в течение года, НДФЛ с дивидендов налогоплательщика, полученных им с начала года, будет пересчитан по ставкам, применяемым для резидентов и с зачетом ранее удержанного НДФЛ.

  • В отношении налога на прибыль с дивидендов ставки преимущественно остались без изменения, однако добавился ряд правил для применения нулевой ставки иностранными организациями, признавшими себя налоговыми резидентами РФ, а также налоговых резидентов РФ, имеющих фактическое право на получение дохода.
  • В 2021 году для исчисления налога на прибыль применяются следующие ставки.
  • Ставка 0 %
  • По общему правилу нулевая ставка применяется в отношении дивидендов, полученных российской организацией, которая не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности:
  • не менее чем 50 % вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или
  • депозитарными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50 % общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов.

Соответствующие обстоятельства владения должны быть установлены на день наступления обстоятельства, влекущего за собой обязанность выплаты дивидендов.

Налоговые вычеты и льготы для инвесторов в 2021 году

Если по итогам года получен убыток, то на его сумму можно уменьшить налоговую базу в будущем (ст. 220.1 НК РФ), то есть вернуть 13% от суммы убытка.

Убыток, полученный по операциям с ценными бумагами, может уменьшать налоговую базу только по операциям с ценными бумагами.

То же самое и с производными финансовыми инструментами — убыток, полученный с ПФИ, может уменьшать налоговую базу только по операциям с ПФИ. Все эти активы должны являться обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Обо всех условиях получения вычета вы можете узнать из статьи «В каких случаях можно перенести убытки на прибыльные года?».

Данный вычет можно получить только через налоговую инспекцию при представлении декларации 3-НДФЛ по окончании прибыльного календарного года. До тех пор, пока прибыльный год не завершён, перенести на него убытки нельзя.

Основные ограничения и требования:

  • на прибыль прошлых лет убытки не переносятся;
  • убытки по инструментам, признанным необращающимися, не переносятся;
  • нельзя уменьшить налогооблагаемую базу по иному доходу, например зарплате, на убытки по операциям с ценными бумагами;
  • убытки нельзя перенести на дивиденды;
  • к убытку, полученному по операциям на валютной секции Московской биржи от продажи иностранной валюты или драгоценных металлов, данный вычет не применяется;
  • данный вычет не применяется к убытку, полученному по операциям, учитываемым на ИИС.

В рамках оптимизации можно посоветовать стратегию, аналогичную стратегии с вычетом по долгосрочному владению ценными бумагами. По окончании договора ИИС доход будет облагаться НДФЛ, если вы применяете вычет на взносы.

Значит, выгодно продать столько убыточных ценных бумаг, сколько будет необходимо для сведения дохода к нулю, то есть чтобы не было налога. Оставшиеся просевшие ценные бумаги можно вывести при закрытии ИИС на брокерский счёт и продать их.

В течение года убыток от просевших ценных бумаг будет просальдирован брокером с прибыльными операциями по обычному брокерскому счёту. Если брокерский счёт пустой, то, продавая просевшие ценные бумаги, брокер по году зафиксирует убыток.

А поскольку убыток зафиксирован на обычном брокерском счёте, то к нему можно применить вычет по переносу убытка на будущие прибыльные налоговые периоды (этим вычетом запрещено пользоваться только если убыточная операция происходит на ИИС). В нашем случае убыток фиксируется на брокерском счёте.

В рамках вычета на доход по ИИС выгодно, чтобы при закрытии ИИС доход был максимально большим, так как размер вычета на доход не ограничен. Продавать просевшие ценные бумаги и уменьшать доход на ИИС — невыгодно.

Более выгодно при закрытии ИИС перевести все просевшие ценные бумаги на обычный брокерский счёт, продать их и просальдировать образовавшийся убыток с доходом (при его наличии) на брокерском счёте, тем самым уменьшив доход, а значит, и налог.

Если брокерский счёт пустой или финансовые результаты по инструментам между собой не сальдируются, то надо действовать по аналогии с вышесказанным — фиксировать убыток и в дальнейшем получать право на его перенос.

__

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *